L’Île du Cap aux Meules est la porte d’entrée de l’archipel. Malgré son aspect plus « urbain », la nature n’est jamais bien loin. Composée de trois villages (Fatima, Cap-aux-Meules, l’Étang-du-Nord), elle possède la plus importante concentration d’habitants et regroupe la plupart des services de l’archipel. Deuxième en terme de superficie, après Havre Aubert, l’Île est également le centre administratif de l’archipel. On y retrouve l’hôpital, l’école polyvalente, le Cégep, la centrale thermique d’Hydro-Québec et la majorité des commerces et des services des Îles.

Le nom Cap-aux-Meules (Grindstone, en anglais) vient de la présence de pierres à meule dans le cap qui surplombe le port.